坎特伯雷大学 信用:CC0公共领域 三位坎特伯雷大学的金融经济学家在一篇新的研究论文中揭示了经济政策不确定性和股市波动指数(VIX)之间令人困惑的关系，以及政治信号的质量如何影响这种关系
这项新的研究是由加州大学经济和金融系主任杰德泽·比亚尔科夫斯基教授、博士
洪丹和博士
《魏小鹏》已被著名的《金融经济学杂志》接受出版，该书探讨了政治信号的强度如何影响市场波动和经济政策不确定性之间的关系
“唐纳德·J·特朗普当选后，我们观察到一个令人困惑的现象
美国的特朗普和英国的英国退出欧盟公投
某些稳固的财务关系已经不存在了
比亚尔科夫斯基教授说:“传统上，经济政策的不确定性和市场恐惧的一个基准——波动指数(VIX)有着非常强的正相关关系，但我们看到这两者是分开的。”
“我们找到了现有理论的证据，该理论声称这种关系可能受到政治信号质量的影响
政治信号在政治家的言论和行动中显示出力量
所以确定性是:如果他们在一周开始的时候说A，他们不会在一周结束的时候说B
" 研究组(左至右)韩当博士、杰德兹杰·比尔科夫斯基教授和·魏博士
学分:坎特伯雷大学 这项研究导致了一种衡量政治信号质量的方法——钦德克斯法
“在我们的论文中，我们表明，如果政治信号的质量较低，就会破坏金融市场中一些已建立的良好关系
为了实现这一目标，我们为英国和美国制定了一个基准，告诉我们在特定时刻政治信号的质量如何
" 研究小组已经为美国和英国制定了指数，并正在为加拿大、澳大利亚和新西兰制定未来的指数
这些基准可以与记者们提出的衡量标准——华盛顿邮报事实核查工具——相比较
“我们的衡量方法更加科学，能够进一步洞察金融市场在任何特定时刻的不确定性
" 该研究小组每月出版一次《秦词典》，这些可以在www上找到
政治信号的质量
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这篇论文，“高政策不确定性和低隐含市场波动性——一个学术难题？，“将在《金融经济学杂志》上发表
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