作者萨拉·萨瓦，华盛顿大学圣路易斯分校
路易斯（号外乐团成员） 信用:Shutterstock 多年来，政策制定者颁布了消费者保护法律和法规，以确保低收入和少数族裔消费者以公平的贷款利率获得更好的信贷
虽然这些规定使得金融机构在做出贷款批准决定时歧视借款人是非法的，但它们不能保证公平的结果
圣路易斯华盛顿大学奥林商学院的新研究
路易发现，在《社区再投资法》针对的中低收入地区，零售银行的客户服务质量差、欺诈和错误销售(或对产品或服务适用性的虚假陈述)显著增加，尤其是那些少数民族人口较多的地区
研究人员认为，这些规定基于数量的目标，旨在衡量银行的合规性，是罪魁祸首
他们的发现即将发表在《金融经济学杂志》上
“美国的大多数法规
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和该研究的合著者，金融学助理教授泰勒·贝格利说
“这些目标可能会无意中鼓励银行采取激进的销售策略，或者在不知情的借款人寻求满足监管要求时，在没有适当披露的情况下向其发放贷款
" 为了衡量抵押贷款相关金融产品和服务的质量，贝格利和密歇根大学的合著者阿米亚特什·普尔纳南达姆利用消费者金融保护局(CFPB)的数据跟踪消费者对金融机构的投诉
贝格利指出，这些投诉通常不是客户和金融机构之间容易解决的问题，否则这些投诉已经得到解决，不会出现在CFPB的数据中
贝格利说:“抵押贷款产品可能很复杂，与成熟的金融机构相比，这些交易让许多潜在借款人在信息方面处于相当不利的地位。”
“向CFPB提出的投诉包括指控隐藏的或过高的费用、购买后单方面改变合同条款、咄咄逼人的讨债策略以及抵押贷款偿还问题的解决不令人满意
" 这些数据是在2012年至2016年间收集的，包括来自16000多个邮政编码的170000起投诉
有了这个强大的数据集，研究人员能够比较《社区再投资法》目标地区和没有这种监管压力的类似控制地区之间的投诉率，以及高于和低于平均少数民族人口的地区之间的比较
总体而言，研究人员发现，受教育率较低、收入较低、少数民族人口较多的邮政编码投诉数量要多得多
然而，在这些变量中，较高的少数民族地位对投诉的影响最大——大约是低收入或低教育水平的2到3倍
更能说明问题的是:在少数民族人口低于中值的社区内，社区再投资法案目标区和控制区之间的投诉率难以区分
然而，在少数民族人口高于平均水平的目标地区，投诉率比类似的控制地区高约35%
贝格利解释说:“虽然银行面临着在每个目标领域增加贷款数量的压力，但在高少数民族地区，它们实际上有两个合规压力来源——向低收入客户贷款和向少数民族客户贷款。”
“这些结果表明，就质量而言，那些经常成为消费者保护法目标的群体所经历的结果要糟糕得多
" 自2010年成立以来，CFPB已对金融机构罚款近100亿美元，以保护消费者
虽然很难确定金融机构投诉的确切经济成本，但贝格利表示，投诉越多的银行支付的罚款要高得多
以前的研究已经研究了低收入客户的贷款数量和定价，但这项研究是第一批衡量这些产品质量的研究之一
贝格利表示，更好地理解数量与质量的权衡可能会产生广泛的政策影响
“旨在满足中低收入社区需求的《社区再投资法》等法规，可能会成功增加这些地区的信贷额度
然而，重要的是要记住，贷款批准决定只是贷款过程的一部分，”贝格利说
“我们的研究表明，监管机构对贷款批准决定的过度关注可能会给消费者带来意想不到的负面影响，影响到其他重要但更难监管的方面，包括客户对抵押贷款的理解、抵押贷款是否适合他们，以及贷款人在重新谈判期间如何对待借款人
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