珍妮·海登·加拉格尔,伦斯勒理工学院 信用:CC0公共领域 尽管成本增加、限制增加以及合规指令引发的问题,政府强制的压力测试在加强数万亿美元的美国银行业的整体健康方面是有效的
根据拉菲·埃最近在《银行与金融杂志》上发表的研究
伦斯勒理工学院拉利管理学院的助理教授加西亚说,压力测试通过降低银行风险和增加贷款资本来增强行业实力
加西亚说:“人们一直认为压力测试拖累了银行。”
“据信,遵守这些银行压力测试的额外规定代价高昂,只有最大的银行应该承担这些费用
这项研究发现并非如此
" 银行压力测试是在一系列假设情况下对银行业绩的分析
自2008年全球金融危机暴露出许多金融机构的脆弱性以来,银行业一直在使用这些工具
加西亚采用了一种回归不连续性设计,研究了2011年至2016年间所有资产在100亿美元或以上的上市银行和银行控股公司,发现压力测试降低了银行风险投资的比例
伦斯勒理工学院拉里管理学院的助理教授拉菲·加西亚解释了他对银行压力测试影响的研究
学分:伦斯勒理工学院 他还发现,投资者认为经过压力测试的银行更有可能获得预期收益
这些投资者向这些银行投入更多资金,让它们筹集资金变得更容易、更便宜
此外,加西亚发现,监管监督的增加和更严格的要求并不会导致经过压力测试的银行仅仅为了逃避合规而操纵银行规模
这些发现对立法者、银行高管和每个美国纳税人都有影响
加西亚说:“目前,这些压力测试只对最大的银行是强制性的。”
“我们大多数人把钱存在没有经过压力测试的银行里
如果你包括更多符合这些透明度要求的银行,这将有利于保护纳税人免受未来损失
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